미국 나스닥이 흔들리면 한국 플랫폼주도 어김없이 같이 눌린다. 2026년에도 그 패턴이 반복되고 있는데, 네이버는 215,000원대에서 조정받고 있고 카카오도 분위기가 비슷하다. 두 회사를 실적과 전략 측면에서 비교해보면서, 내가 왜 네이버 쪽에 더 무게를 두는지 솔직하게 풀어볼까 한다.

현재 네이버 230주를 보유 중인데, 215,000원대에서 조정을 받고 있어서 솔직히 처음 담을 때보다 많이 눌린 상황이긴 하다. 그래도 팔 생각은 없고, 오히려 지금 구간이 추가 매수 기회가 아닐까 싶어서 지켜보고 있는 중이다.

올해 나스닥 기술주가 조정받을 때마다 네이버·카카오도 어김없이 따라 눌리는데, 솔직히 좀 억울한 부분이 있다. 미국 빅테크가 AI 과투자 우려로 조정받는 맥락이랑, 한국 플랫폼주가 AI 투자를 이제 막 시작하는 맥락은 전혀 다른 얘기거든. 근데 주가는 같이 빠진다.

그래서 이 구간이 장기 투자자한테는 오히려 기회가 될 수도 있지 않을까. 외부 요인으로 눌린 가격에 좋은 기업을 담는 게 결국 장기 투자의 핵심이니까.

카카오도 나쁘지 않다. 광고 매출 성장세는 살아있고 챗GPT와의 협업도 흥미롭긴 한데, 자회사 리스크가 계속 발목을 잡는 게 문제다. 카카오뱅크, 카카오페이 시총이 빠지면서 카카오 지분 가치가 덩달아 줄어드는 구조라서, 이게 해소되기 전까진 좀 찜찜하다.

반면 네이버는 자체 AI 모델(HyperCLOVA X)에 정부 AI 사업 수주, 엔비디아 MOU, GPU 6만 장 확보까지 — 인프라 싸움에서 한국 기업 중 가장 앞서 있지 않나 싶다. B2C(검색·커머스)에서 B2B, B2G까지 AI 전환 수혜를 가장 넓게 가져갈 수 있는 구조라는 점도 마음에 든다.

※ 이 글은 투자 참고 자료이며 특정 종목의 매수·매도를 추천하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.